Cenovus Energy(CVE) 4분기 실적 감소 예상 / 세노버스 에너지 Cenovus Energy Inc / CVE 주가전망

세노버스 에너지 Cenovus Energy Inc / CVE

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최근 인플레이션 압박과 원자재 가격 상승은 여전히 지속될것으로 분석되고 있습니다. 그렇다보니 이쪽 섹터에 꾸준한 관심과 매수가 몰리고 있는중이죠 세노버스 에너지는 캔나다 기반의 통합 에너지 회사입니다, 이 회사는 원유 및 천연 가스의 생산, 정제 및 업그레이드에 종사하며 캐나다, 미국, 아시아 태평양 지역에서 사업을 영위하고 있습니다 주로 업스트림 ,다운스트림으로 나눠 운영하고있으며, 업스트림 부문에는 오일샌드, 재래식, 중유 및 해양등이 포함되어 있습니다. 다운스트림 부문에는 캐나다에서 제조, 미국 제조 등을 의미하며, 업스트림 운영에는 북부 앨버타의 오일샌드 프로젝트, 서부 캐나다 전역의 열 및 재래식 원유, 천연 가스 및 천연 가스 액체(NGL) 프로젝트, 뉴펀들랜드 및 래브라도 연안의 원유 생산, 중국 및 인도네시아의 천연 가스 및 NGL 생산을 뜻합니다.

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최근에는 탄소를 줄이기위해 노력하고있으며, 관련된 기술개발에도 계속해서 투자와 관심을 끊지않고 있는 기업중 하나입니다. 지금은 인플레이션으로 원유가격과, 원자재가격이 급등하는 사이클을 만들다보니, 국가 정책따라 저비용생산에 집중하여, 품질은 유지한 상태로 들어가는 돈은 최대한 절약하는 식으로 개선하고 있다고합니다. (수익률 극대화를 위해서는 증산하지않고, 비용절감만 하면서 운영하면되는데 그런식으로 이기적인 회사는 아니네요) 천연가스의 경우 오일샌드 기업 특성상 여러가지 가격상승에 노출될 수 밖에없는데, 그 부분에서도 비용절감이 눈에 보이도록 노력하는 기업중 하나입니다 , 요즘ㅇ ㄴ정유마진도 나름 좋아져서, 정유주들 전체적으로 수익증가할 가능성이 높습니다

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지금은 공급부족현상으로 인해, 가격이 요동치는중인데, 어느정도 공급안정기에 들어가게되면 평균 유가는 다시 자리잡을것이고, 지금보단 어느정도 내려오긴하겠지만, 항공기가 다시 많이 돌아다니면 일정 가격은 상승된채로 유지될 가능성도 높습니다.

 

 

 

2024년 2월 14일 업데이트 ㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡ

 

실적 미리보기: Cenovus Energy(CVE) 4분기 실적 감소 예상

 

장에서는 Cenovus Energy(CVE)가 2023년 12월에 마감된 분기 실적을 발표할 때 매출 감소로 인해 전년 동기 대비 순익이 감소할 것으로 예상하고 있습니다. 널리 알려진 컨센서스 전망은 회사의 실적 전망을 평가하는 데 중요하지만, 단기 주가에 영향을 미칠 수 있는 강력한 요인은 실제 결과를 이러한 추정치와 비교하는 방식입니다.

이러한 주요 수치가 다가오는 실적 보고서에서 예상치를 상회할 경우 주가는 더 오를 수 있습니다. 반면에 놓치면 주가가 하락할 수 있습니다.

경영진이 실적 발표에서 논의하는 비즈니스 여건에 따라 즉각적인 주가 변동의 지속 가능성과 향후 실적 기대치가 결정되겠지만, 긍정적인 EPS 서프라이즈의 가능성에 대한 핸디캡 통찰력을 가질 가치가 있습니다.

Zacks 의견 예상치

이 석유 회사는 다가오는 보고서에서 주당 0.25달러의 분기 순익을 발표할 것으로 예상되며, 이는 전년 동기 대비 -13.8%의 변화를 나타냅니다.

매출은 전년 동기 대비 6.1% 감소한 97억3000만달러로 예상된다.

수정 추세 추정

분기 컨센서스 EPS 추정치는 지난 30일 동안 25.89% 하향 조정되었습니다. 이는 본질적으로 커버링 애널리스트들이 이 기간 동안 초기 추정치를 총체적으로 재평가한 방식을 반영합니다.

투자자들은 각 커버리지 애널리스트의 추정치 수정 방향이 집계 변동에 항상 반영되지 않을 수 있음을 명심해야 합니다.

어닝 귓속말

기업의 실적 발표를 앞두고 추정치 수정을 하면 실적이 나오는 기간의 사업 상황에 대한 단서를 얻을 수 있습니다. 당사의 독점적인 서프라이즈 예측 모델인 Zacks Earnings ESP(Expected Surprise Prediction)의 핵심은 이러한 통찰력입니다.

Zacks Earnings ESP는 가장 정확한 추정치를 해당 분기의 Zacks 컨센서스 추정치와 비교합니다. 가장 정확한 추정치는 Zacks 컨센서스 EPS 추정치의 최신 버전입니다. 여기서 중요한 것은 애널리스트들이 실적 발표 직전에 추정치를 수정하는 것이 최신 정보를 가지고 있다는 것이며, 이는 애널리스트와 컨센서스에 기여한 다른 사람들이 이전에 예측한 것보다 더 정확할 수 있습니다.

 

 

실적 미리보기: Cenovus Energy(CVE) 4분기 실적 감소 예상 (yahoo.com)

 

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Earnings Preview: Cenovus Energy (CVE) Q4 Earnings Expected to Decline

 

Cenovus(CVE) 주가, 3분기 실적 발표 이후 1.2% 하락

 

 

3분기 실적

Cenovus는 3분기 희석 주당순이익이 97센트로 전년 동기의 81센트보다 증가했다고 보고했다.

분기 총 매출은 108억 6,700만 달러로 잭스 컨센서스 추정치인 98억 3,800만 달러를 상회했다. 매출액은 전년 동기의 133억 9,400만 달러에서 크게 감소했다. 예상보다 양호한 분기 실적은 주로 Oil Sands 사업부의 기여도 증가와 비용 절감에 기인할 수 있습니다.

 

Oil Sands 사업부의 분기별 영업 마진은 30억 2,100만 캐나다 달러로 1년 전에 보고된 22억 2,000만 캐나다 달러에서 증가했습니다. 이 수치는 우리의 예상치인 20억 8,240만 캐나다 달러를 상회했습니다.

9월 말 분기에 이 회사는 일일 오일 샌드 생산량이 601.6천 배럴을 기록했으며, 이는 포스터 크릭(Foster Creek)과 선라이즈(Sunrise) 사업의 기여도가 높아 전년 동기 대비 2.8% 증가한 수치입니다. 이 수치는 당초 예상치인 64만1000배럴을 하회했다.

 

기존 사업부의 영업 마진은 1억 2,600만 캐나다 달러로 전년 동기의 2억 9,000만 캐나다 달러에서 감소했다. 이 수치는 또한 우리의 예상치인 2억 580만 캐나다 달러를 하회했습니다.

3분기에 회사의 일일 액체 생산량은 30.2천 배럴로 전년 동기 대비 12.7% 증가했으며 당사 추정치인 29.8천 배럴을 상회했습니다.

 

오프쇼어 부문은 전년 동기의 3억 3,900만 캐나다 달러에서 감소한 3억 캐나다 달러의 영업 마진을 기록했다. 이 수치는 또한 우리의 예상치인 3억 1,880만 캐나다달러를 하회했습니다.

검토 중인 분기에 회사는 일일 해상 액체 생산량이 20.6천 배럴을 기록하여 당사 추정치인 21.6천 배럴을 하회했습니다.

 

 

 

Cenovus(CVE) 주가, 3분기 실적 발표 이후 1.2% 하락 (yahoo.com)

 

 

상장정보

상장일	2009-11-02

상장주식수

1,996,246,549주

시가총액	$38,607,408,258

약 48조

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재무제표 - 기업실적

 

요즘 많은 분들이 이 종목에 대해서 관심을 많이 갖고있는데, 주주친화적인 정책을 엄청 펼치다보니 다들 집중해서 보시는것 같습니다 만기 채권도 조기상환하여 , 낮은 금리로 채권을 발행하고 있고 자사주 매입과 동시에 배당을 3~4배까지 올리겠다는 생각을 계속해서 펼치고 있죠 실제 3배정돈 올려줄것이라고 계획이 발표 되기도 했습니다.

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매출은 이전 분기대비 137억달러에서 162억달러로 증가하였으며, 이익금은 22년4분기 26억달러에서 35억달러로 큰폭으로 개선되었네요 업스트림 1분기 매출이 전분기 74억달러 대비 97억달러로 증가하였으며, 마진은 전분기 대비해서 26억에서 29억으로 소폭 증가하였습니다

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다운스트림 매출은 81억달러에서 82억달러로 마찬가지로 소폭 증가하였으며, 정유공장 가동률은 분기 80%를 유지하였다고 합니다. 생산량은 줄었지만, 비용절감 + 원유가격 상승으로인해서 재무제표상 엄청난 수혜를 받은것같네요 부채는 전 분기대비 124억에서 117억달러로 감소하였으며, 순부채는 84억달러로 전분기 대비하여 12억달러 감소하였습니다 ( 생각보다 빠르게 잘 갚아나가고 있네요 )

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순부채 40억달러까지 낮추는게 목표라고하며, 초과 여유자금 50%를 계속해서 할당할 예정이라고합니다 회사에서 말하는 그대로... 실천한다면 몇년안에 빚은없고, 수입은 엄청난 회사가 되겠네요 또한 이 상태에서 머무르지않고, 튼튼한 배당주가 되려고 노력하는 모습도 보여집니다 2022년 2분기 배당금 약0.1달러에서 연간 0.4달러로 인상할것이라고 합니다 배당을 많이 주겠다고 계속해서 강조하고있기떄문에... 장기투자 좋아하면서, 배당수익 좋아하는분들은 이 회사에 많이 모여들것 같습니다. 또한 여유가 될때마다 자사주를 매입하여 소각하겠다고하니, 다들 관심을 많이 모으는 모양입니다.

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최근 이슈?

Black Mammoth Metals Co. 사 더스틴 크리스토퍼 헨더슨은 5월 2일 월요일 거래에서 191,500주를 매입했다. 평균 가격으로 매입되어 총 거래액은 C $ 33,321.00입니다. 구매 후, 이사는 현재 회사의 2,323,753 주를 직접 소유하고 있으며 약 C $ 404,333.02의 가치가 있는 상태입니다.

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Robert Hinchcliffe는 5월 2일 월요일에 발생한 거래에서 회사 주식 25,000주를 인수했습니다. 매입 후, 이사는 현재 C $ 7,367,529.12 상당의 회사 주식 15,349,019 주를 직접 소유하고 있습니다.

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Bruce Michael Beynon은 4월 28일 목요일에 거래에서 회사 주식 50,000주를 매입했습니다. 주식은 주당 C $ 0.81의 평균 비용으로 구입되었으며 총 거래는 C $ 40,280.00입니다. 구매 후, 이사는 현재 C$419,163.35 상당의 회사 내 520,312주를 직접 소유하고 있습니다.

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차트분석

세노버스 에너지는 최근 우상향하고 있으며, 5일선 10일선 20일선 위로 지속적인 매수세가 꾸준히 유입되는 중입니다. 재무제표에서도 큰 문제는없고, 오히려 수익성은 계속해서 개선되고 있으며 부채는 줄고, 배당은 늘어나는 구조이니 많은 주주들이 장기투자와 + 신규매수를 병행하는것으로 보여집니다.

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자사주매입으로 계속해서 유통주식또한 소각하겠다고하니, 점점 품절주처럼 올라갈 가능성이 매우 높아졌네요

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배당은 3배로 올린다고하였고, 궁극적인 목표 순부채는 4B이하로 낮춘다고하니... 재무제표만 보고 매수하는 사람들 입장에선 절대 매수안할 이유가 없는 상태입니다.

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그래서 거래량증가하여 19.4달러 근방을 뚫어내고 위에 지지선만 안착한다면, 수익실현보다는 오히려 신규매수세가 더 증가할 가능성이 높아보입니다.

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1분기 사이에 9.9B 부채를 8.B로 낮추겠다는 목표까지 걸어둔 상태인데, 다음분기까지 어느정도 좋은성과를 결과적으로 보여준다면, 이 자체를 호재로 인식하고 더 높은 가이던스를 부여받을 수 있을겁니다.

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그렇게되면 목표가는 더 올라가게되고, 기관투자자나 자산운용사 매수규모도 더 커질 가능성이 높아보입니다.

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지금은 20달러를 바닥으로 박스권으로 우상향을 유지해주는지 관찰해보는게 중요하며, 거래량이 증가하더라도 대량이탈이 없으면 다들 매도보다는 장기적인 보유로 가져갈 가능성이 높습니다.

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만약 순부채 4B달성시에는 추가적인 현금은 모두 주주환원으로 쓸것이라고 목표하였는데, 다음분기에 좋은 결과를 얻게되면 높은 가이던스 부과도 호재지만, 자사주매입 + 추가적인 배당확대로 이어지게 되므로, 기존 보유주주들에겐 더 장기투자할 수 밖에없는 상황으로 이어지게 됩니다.

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지금은 에너지+원자재 주식들이 수혜주이기도하고, 특히 그중에서 가장 튼튼하고 주주친화적인 기업이 되어가고있으니 믿고 장기투자하여도 좋을듯 합니다.

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